近年來,我國信用債市場穩(wěn)步發(fā)展,體量躍居全球前列,成為規(guī)模型實體企業(yè)直接融資的第一渠道,在服務(wù)實體經(jīng)濟、傳導(dǎo)貨幣政策、優(yōu)化融資格局等方面發(fā)揮著愈發(fā)重要的作用,是主流金融機構(gòu)開展綜合融資的戰(zhàn)略級賽道。

11月,中信銀行公司信用類債券承銷領(lǐng)跑全市場,率先邁過年度承銷8,000億大關(guān),成為國內(nèi)金融史首家達此成就的金融機構(gòu),這也是該行繼2021年領(lǐng)銜首破7,000億后,時隔三年再次刷新債市紀(jì)錄。

時間是常量,也是奮進者的變量。三年砥礪,從“7”到“8”,“量”的提級只是結(jié)果和表征,更重要的是背后“質(zhì)”的進位。向上之路道阻且長,中信銀行堅守金融本源,統(tǒng)籌兼顧資源配置實效性、經(jīng)濟輻射廣譜性、時代擔(dān)當(dāng)自覺性和價值輸出多元性,在金融服務(wù)實體經(jīng)濟的煌煌正道之上,已然積微成著、積厚成勢。

資源配置更“向?qū)嵦幝洹?“量、價、期”全方位優(yōu)化

信用債市場就體量而言已是我國“直接融資主板”,對企業(yè)融資的規(guī)模、成本、期限等都具有優(yōu)化功能。中信銀行深刻把握信用債融資功能屬性,努力在更多維度、更深層次上實現(xiàn)實體經(jīng)濟與金融資源的更優(yōu)匹配。

“量”的維度精準(zhǔn)直達,2021年至今中信銀行累計承銷公司信用類債券超過3萬億,年承銷額連續(xù)四年超7,000億,超過70%的資金精準(zhǔn)流向戰(zhàn)略新興、先進制造、綠色環(huán)保、鄉(xiāng)村振興、保障安居等產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點領(lǐng)域,有力支撐經(jīng)濟動能轉(zhuǎn)換;“價”的維度降本增效,近三年承銷債券平均利率為2.98%,低于同期貸款加權(quán)平均利率近120BP,以此參照節(jié)約企業(yè)融資成本260億;“期”的維度結(jié)構(gòu)優(yōu)化,今年承銷中長期產(chǎn)品加權(quán)期限3.5年,較去年同期顯著拉長1.42年,以長期穩(wěn)定的債務(wù)資本激發(fā)有效需求,暢通經(jīng)濟循環(huán)。

經(jīng)濟輻射更“向?qū)捥幮小?服務(wù)覆蓋邁向廣度和深度

債券融資對于企業(yè)財務(wù)規(guī)范、信息披露等方面成熟度的要求更高,企業(yè)登陸債市需要主承銷商居中統(tǒng)籌、鋪路搭橋。中信銀行不執(zhí)于“規(guī)模情結(jié)”,而是堅持“長期主義”,扎實鍛造領(lǐng)先的業(yè)務(wù)體系和專業(yè)化團隊,力求在“拓廣度、掘深度”上引領(lǐng)市場,不斷擴大債券融資的輻射半徑和普惠程度,實現(xiàn)客戶總數(shù)、首發(fā)企業(yè)、牽頭項目、區(qū)域觸達、民企支持等層面的多維度領(lǐng)跑。

2022年至今,中信銀行累計承銷服務(wù)客戶超1,300家,債市客戶覆蓋度約45%,其中輔導(dǎo)近150家發(fā)行人在銀行間市場首發(fā)亮相,牽頭承銷項目超2,400個,有效覆蓋全國所有發(fā)債省級行政區(qū)。在支持民營經(jīng)濟方面,中信銀行堅決落實“兩個毫不動搖”,精準(zhǔn)發(fā)揮債券融資“第二支箭”作用,2022年起累計承銷民企債券超1,300億,大幅領(lǐng)先所有金融機構(gòu),今年7月牽頭承銷全國首批民企資產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)融資工具,打開民企債市融資新局面。

時代擔(dān)當(dāng)更“向高處立”,科技金融走在市場前列

習(xí)近平總書記在今年6月召開的全國科技大會上強調(diào),科技興則民族興,科技強則國家強。金融作為國之重器,必然要有“重器”的擔(dān)當(dāng),在大國博弈風(fēng)云激蕩的大變局時代,扛起支撐高水平科技自立自強的“重擔(dān)”。

弄潮兒向濤頭立。作為一家吃“改革飯”、打“創(chuàng)新牌”發(fā)展起來的國有金融機構(gòu),中信銀行舉全行之力深耕科技金融,2022年成立總行級科技金融中心,持續(xù)加大資源投入和體制機制創(chuàng)新,特別是整合集團“金融全牌照”力量,搭建起“股-貸-債-保”一站式科技金融服務(wù)體系。

具體到“債”,中信銀行近年躬耕不輟,以先行者之姿激活“一池春水”,連續(xù)落地主體、用途、混合“三首批”科創(chuàng)票據(jù)全國示范項目。一方面引“源頭活水”,助推更多優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)叩開債市大門,另一方面育“耐心資本”,將長久期債券資金向科技領(lǐng)域股權(quán)投資、基金出資導(dǎo)流,累計支持科技企業(yè)和科技用途債券發(fā)行超1,700億,位列市場第一梯隊,為“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的良性循環(huán)注入強勁的債市動能。

價值輸出更“向深處進”,過硬能力鋪就“護城河”

近年來中信銀行牢固樹立“價值銀行”理念,以客戶為中心,統(tǒng)籌資源配置和服務(wù)優(yōu)勢,陪伴客戶成長,輸出多元價值。這一理念在債券服務(wù)領(lǐng)域也得到淋漓盡致的體現(xiàn)。

以市場化發(fā)行創(chuàng)造“資源聚合價值”。中信銀行把發(fā)行定價能力作為債券服務(wù)的“壓箱底”本領(lǐng)勤修苦練,通過精準(zhǔn)研判市場走勢,深度觸達并統(tǒng)籌渠道和終端資源,孜孜以求為客戶節(jié)約“每一個BP”。在對發(fā)行能力要求更高的中長期債券領(lǐng)域,中信銀行連續(xù)四年承銷規(guī)模領(lǐng)跑全市場,超長期債和永續(xù)債也穩(wěn)居市場前列。

以集團軍作戰(zhàn)創(chuàng)造“生態(tài)延拓價值”。中信銀行在債券市場不是“單兵作戰(zhàn)”,而是“方陣前進”。集團旗下各機構(gòu)多線并進、相輔相成,在債務(wù)融資工具、公司債、金融債、ABS、境外債、可轉(zhuǎn)債等主流賽道全面領(lǐng)跑,能夠如臂使指、集成發(fā)力,攜手為企業(yè)提供“境內(nèi)+境外”“銀行間+交易所”“承銷+投資+交易+存續(xù)管理”的全場景、全鏈條融資安排。

信用債市場是現(xiàn)代金融體系的重要基石,關(guān)系建設(shè)金融強國之全局,商業(yè)銀行應(yīng)有所作為,也大有可為。中信銀行作為信用債綜合融資領(lǐng)軍機構(gòu),必將化里程碑高度為再出發(fā)勢能,堅決貫徹二十屆三中全會精神,與實體經(jīng)濟共振,與時代步伐共進,在走好走實中國特色金融發(fā)展之路的征程上,貢獻中信智慧和中信力量。